MMA Multisupports est un contrat d’assurance-vie permettant à un souscripteur :

1. d’épargner dans la durée ;
2. de fructifier le capital constitué ;
3. de bénéficier de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie ;
4. de pouvoir transmettre à des proches bénéficiaires en cas de décès.

Il est conçu par la compagnie MMA Vie et distribué par un réseau d’agents fédéraux, courtiers et de partenaires de l’assureur MMA – MMA et MMA Vie sont deux filiales du Groupe Covéa.

Versements progressifs mensuels ou ponctuels

Le capital peut être versé régulièrement ou ponctuellement – versements programmés et libres.

La disponibilité du capital est effective à tout moment par le biais des rachats partiels, totaux ou des avances ; cependant, les avantages fiscaux associés à l’assurance-vie sont optimum à compter d’une période minimale de 8 ans.

Les sommes d’argent versées sont investies sur des supports en fonds en euros – taux et capital garantis -, et en unités de compte – non garanties.

Partie certaine et l’autre incertaine

Les unités de compte sont essentiellement des OPCVM – organismes de placement collectifs -, des actions en Bourse et autres classes d’actifs financiers.

Une trentaine de supports diversifiés sont proposés dont la gestion peut être autonome ou déléguée ; un espace client complet digital est fourni pour suivre l’évolution des investissements, arbitrer et gérer les versements, les capitaux.

Quant aux fonds en euros, il est garanti et géré par l’assureur – investissement principalement dans des obligations étatiques.

Exemples de supports de MMA classés par risque décroissant – du plus risqué au moins risqué :

1. Support Euro Patrimoine 75 (25 % en fonds en euro et 75 % en unités de compte) ;
2. Support Euro Patrimoine 50 et Support Pack Dynamique (50 % en fonds en euros et 50 % en unités de compte) ;
3. Support Euro Patrimoine 25 (75 % en fonds en euros et 25 % en unités de compte) ;
4. Support Pack Duo (80 % en fonds en euros et 20 % en unités de compte) ;
5. etc.

Le produit MMA Multisupports se compose ainsi d’investissements sécurisés et dynamiques afin de booster le taux de rendement annuel ; il existe un risque de perte de capital.

Bien entendu, une longue période est nécessaire pour cumuler les capitaux, composer les intérêts financiers et juguler les risques inhérents aux fluctuations des marchés financiers.

La fin du contrat

Au terme du contrat de 10 ans, plusieurs choix sont possibles :

1. récupération du capital constitué ;
2. versement d’une rente viagère ;
3. reconduction du contrat sur une période à déterminer.

Cas de décès : transmission aux bénéficiaires

Par ailleurs, le service financier peut aussi servir d’outil de transmission à des bénéficiaires désignés en cas de décès du souscripteur.

Dans ce cadre, une assurance obligatoire et gratuite de « garantie plancher » est appliquée permettant de garantir le versement du capital constitué aux bénéficiaires en cas de décès tout en renflouant une moins-value éventuelle jusqu’à 155.000 euros – versements effectués en nets de frais, de rachats et d’avances avant l’âge de 66 ans du souscripteur.

Frais de MMA Multisupports

Selon la fiche technique de présentation, voici le principal des coûts du contrat :

• les frais de gestion : de 0,82 % à 3,71 % du capital par an ;
• les frais sur les versements : de 0,52 % à 0,62 % des sommes versées ;
• les frais de transactions ou d’arbitrages : de 0 % à 0,64 % des sommes arbitrées ;
• les frais de rachat ou de sortie : 0 euro.

Les frais se négocient de gré à gré selon divers facteurs tels que le niveau du capital, la répartition des investissements entre fonds en euros et unités de compte et l’horizon d’investissement.

Taux de rendement espéré

MMA Multisupports est, par essence, un contrat à risque puisque une part du capital dépend des évolutions des marchés financiers et des choix du souscripteur – un rendez-vous patrimonial permettra l’établissement d’une stratégie adaptée d’investissement, principalement en lien avec la sensibilité au risque et les projets de l’épargnant.

Par voie de conséquence, il semble impossible de prévoir le rendement futur.

Cependant, la part en fonds en euros est garantie par l’assureur MMA Vie qui publie les performances des années précédentes dont voici quelques éléments rapportés à titre indicatif :

• 2018 : 1,25 % en nets de frais et bruts d’impôts selon le magazine financier FranceTransactions.com ;
• 2017 : 1,25 % en nets de frais et bruts d’impôts ;
• 2016 : 1,66 % en nets de frais et bruts d’impôts.

Ceci dit, les performances passées ne préfigurent aucunement celles de l’avenir ; elles peuvent être supérieures, égales ou inférieures.

Contacts de MMA

Numéros de téléphone : l’agence la plus proche ou au 02 43 18 39 24 ;

Adresses postales : l’agence la plus proche ou MMA Vie 14 boulevard Marie et Alexandre Oyon 72030 Le Mans Cedex 9.

Afer est l’acronyme de Association Française Épargne et Retraite.

C’est une association d’épargnants, fondée en 1976, dont l’objet est la valorisation du capital et du patrimoine aux bénéfices de ses adhérents.

Pour ce faire, elle a noué des partenariats avec des assureurs – essentiellement Aviva – afin de constituer des contrats optimaux en assurance-vie ou en prévoyance retraite.

L’association dispose d’un savoir-faire spécifique sur le secteur de l’assurance-vie, principalement sur les volets fiscaux attractifs, juridiques et financiers – par exemple, elle défend les intérêts des adhérents auprès des pouvoirs publics et des médias.

Dans ce cadre, elle distribue des assurances-vie multi-supports aux frais de gestion réduits – 0,475 % du capital par an dont 0,0145 % revient à l’association.

Le coût d’adhésion, représentant un droit d’entrée, est à paiement unique : 20 euros par adhérent.

728 000 adhérents, engendrant plus de 4,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion, ont été conquis par l’offre de l’association selon une vidéo de présentation.

En plus de la vente directe, les contrats Afer sont distribués par des réseaux de conseillers en gestion de patrimoine.

Supports diversifiés 

Concernant l’assurance-vie, il est composé de supports en unités de compte – non sécurisés – et en fonds en euros – garantis.

Les capitaux sont investis sur des classes d’actifs et zones géographiques diversifiées dans le but de réduire le risque.

Pour simplifier les choix des épargnants, les experts de l’assureur et de l’association ont subdivisé les supports sous forme de thèmes ou d’actifs sous-jacents aux noms explicites : Afer Sfer (actions et obligations) ; Afer Patrimoine ; Afer Diversité Durable ; Afer Obligations Monde Entreprises ; Afer Convertibles ; Afer Actions Euro ; etc.

La gestion du contrat peut être autonome ou pilotée par des experts suivant la volonté de l’adhérent.

Dans tous les cas, un espace client digital informant régulièrement l’épargnant sur les évolutions de ses capitaux ; lui permettant aussi d’arbitrer, de visualiser les coûts et de se tenir au courant de toutes les données utiles.

Pour adapter la stratégie d’investissement au profil et aux objectifs de l’épargnant, un rendez-vous téléphonique ou physique avec un conseiller peut être utile.

En effet, de nombreux facteurs sont pris en compte avant la prise de décision d’une souscription à une assurance-vie notamment :

1. l’horizon d’investissement – recommandé plus de 8 ans ;
2. la nature du projet – fructification du capital ; transmission à des proches ; réalisation d’un projet ;
3. les capitaux versés initialement et progressivement ;
4. la sensibilité au risque de l’épargnant.

Le capital est disponible à tout moment via des rachats partiels ou un rachat total sans frais ; réduction des avantages fiscaux de l’assurance-vie si déblocage avant 8 ans.

Pour ne pas perdre les avantages fiscaux de l’assurance-vie, une avance sur le contrat est possible en cas de besoin de l’adhérent.

Quant aux versements, ils peuvent être libres ou programmés mensuellement.

Bien évidemment, un risque de perte en capital existe malgré toutes les précautions.

Afer Eurocroissance : sans aucun risque

Toutefois, l’épargnant peut choisir de placer ses avoirs sur le support Afer Eurocroissance – fonds en euros à longue période d’engagement -, impliquant la garantie du capital à terme (et non à tout moment comme un fonds en euros classique) ; la durée d’investissement est de 10 à 40 ans.

Transmission à des proches en cas de décès

En cas de décès du souscripteur, les capitaux constitués pourront être versés à des bénéficiaires désignés.

Une garantie plancher est comprise dans le contrat en cas de décès avant les 75 ans de l’adhérent : les versements nets de frais et de rachats investis sur chaque support correspondent au capital-décès à verser aux bénéficiaires désignés – même dans l’hypothèse d’une une moins-value.

Frais de l’assurance-vie Afer

Voici les principaux coûts :

• droit unique d’adhésion à l’association : 20 euros par adhérent ;
• frais annuel de l’association : 0,0145 % par an du capital :
• frais sur versements ou droits d’entrée : de 0,13 % à 0,26 % des versements ;
• frais de sortie ou de rachats : 0 euro ;
• frais de gestion : de 0,63 % à 3,01 % du capital par an ;
• frais d’arbitrages : de 0,06 % à 3,54 % des sommes arbitrées ;
• commissions d’intéressement : 0 euro.

Les frais indiqués en fourchettes tarifaires dépendent ainsi de la nature du contrat d’assurance-vie, des composantes en unités de compte et fonds en euros et du niveau du capital versé.

En d’autres termes, ils sont susceptibles de se négocier de gré à gré suivant les facteurs cités.

Performances du fonds en euros Afer

Voici les taux de rendement en nets de frais et brute de fiscalité du fonds en euros Afer selon un tableau de toutsurmesfinances.com :

• 2018 : 2,25 % ;
• 2017 : 2,40 % ;
• 2016 : 2,65 % ;
• 2015 : 3,05 %.

Ces performances du passé du fonds en euros ne présagent pas des performances futures.

Bien entendu, le portefeuille financier d’un épargnant est souvent composé d’unités de compte – pour dynamiser le rendement -, impliquant une prévision impossible et une performance personnalisée – suivant ses choix et l’évolution des marchés financiers.

Contacts Afer

Numéros de téléphone : l’agence la plus proche ou au 01 40 82 24 24 ;

Adresses postales : l’agence la plus proche ou Afer 36, rue de Châteaudun 75441 Paris Cedex 09.

Multéo est un contrat d’assurance-vie multisupport distribuée par la mutuelle GMF et conçue par la filiale GMF Vie, dont la durée est de 8 ans.

Il consiste en une solution d’épargne disposant de plusieurs facultés :

1. la constitution d’un capital dans la durée à même de réaliser des projets ;
2. la fructification de ce capital constitué grâce à un investissement sécurisé – fonds en euros – et risqué – en unités de compte ;
3. la transmission d’un capital à des proches, en cas de décès notamment ;
4. l’obtention d’avantages fiscaux sur les plus-values et sur les droits de succession (cas de transmission).

Les versements 

Le versement minimum est de 1000 euros à l’ouverture du contrat.

Par la suite, l’assuré peut réaliser des versements libres – 300 euros au minimum – ou programmés – 60 euros par mois au minimum.

L’épargne constituée est investie sur deux grandes familles de supports :

• le support en fonds en euros – sans risque ;
• le support en unités de compte – risqué.

Dans l’ensemble, le taux de rendement et le capital ne sont pas garantis eu égard aux fluctuations imprévisibles du marché.

Toutefois, l’épargnant peut décider de la répartition de la part garantie en fonds en euros – obligations sûres – et celle non garantie en unités de compte – actions essentiellement – suivant sa sensibilité au risque et ses objectifs à moyen ou long terme.

Stratégie personnalisée

Pour ce faire, l’assureur GMF établit un diagnostic ou bilan patrimonial à même d’identifier le profil d’investissement adapté.

Bien entendu, plus le risque pris par le souscripteur est faible – en optant au maximum pour des fonds en euros par exemple -, moins forte sera la probabilité de gains élevés à long terme.

C’est la raison pour laquelle l’assureur suggère de dynamiser l’investissement en optant pour une bonne répartition en unités de compte.

Dans tous les cas, l’horizon d’investissement doit s’élever à plus de 8 ans afin d’optimiser les performances, les avantages fiscaux et réduire les aléas des marchés financiers.

La temporalité longue permet également de cumuler du capital via les versements réguliers.

Concernant la gestion du contrat et des investissements, il est possible de le déléguer à des experts de la mutuelle GMF – ou de gérer de manière autonome par l’intermédiaire d’une interface digitale dédiée et équipée en conséquence.

Le souscripteur a la possibilité de choisir parmi 12 supports d’investissement incluant des thématiques, plus ou moins risquées, ou des zones géographiques différentes dans le but de diversifier son portefeuille.

Des profils, en gestion déléguée, peuvent être choisis : Équilibré, Dynamique, Audace ou Patrimoine.

Bien entendu, l’investisseur peut modifier les composantes de son investissement au cours du temps par le biais des arbitrages.

Arbitrages automatiques

Dans ce cadre, il existe 3 options d’arbitrages programmés :

1. la sécurisation des gains permettant de programmer un arbitrage dès lors qu’une plus-value atteint un seuil déterminé ;
2. l’arrêt de la baisse dès l’atteinte d’un seuil déterminé ;
3. la dynamisation de la participation aux supports fonds en euros.

Performances du fonds en euros Support Régulier

Même si les performances passées ne préfigurent pas celles du futur, l’assureur publie, à titre informatif, les taux servis de rendement sur les supports garantis fonds en euros – appelés Support Régulier par GMF – dont voici les données :

• 2018 : 2,10 % en nets de frais et brute de fiscalité ;
• 2017 : 2,10 % en nets de frais et brute de fiscalité selon Cbanque.com ;
• 2016 : 2,50 % en nets de frais et brute fiscalité ;
• 2015 : 2,80 % en nets de frais et brute de fiscalité ;
• de 2012 à 2014 : 3,05 % en nets de frais et brute de fiscalité.

Quant à la partie non garantie, c’est-à-dire les unités de compte, elles dépendent des choix de l’investisseur et des fluctuations des marchés.

La récupération du capital et les issues de Multéo

A la fin du contrat de 8 ans, plusieurs possibilités existent :

1. le versement du capital constitué ;
2. le versement d’une partie du capital et d’une rente viagère ;
3. le versement d’une rente viagère ;
4. le renouvellement du contrat ou la souscription à un nouveau.

A tout moment, le capital est disponible par le biais de rachats partiels ou totaux – cela implique une perte partielle ou totale des avantages fiscaux si cela se fait avant le terme de 8 ans.

En cas de décès du souscripteur, les bénéficiaires désignés sur le contrat perçoivent les versements nets de frais et de rachats ; pour garantir ce capital minimum, une assurance gratuite « garantie plancher » est souscrite pour les contrats Multéo Série 2.

Frais de Multéo

Les frais du contrat d’assurance-vie selon une fiche descriptive publiée par l’assureur mutualiste :

• frais de dossier : 25 euros ;
• frais sur les versements : 2 % au maximum sur les montants versés ;
• frais de gestion : 0,75 % par an sur l’épargne constituée ;
• frais d’arbitrage : 0,5 % du montant avec un minimum de 25 euros et un maximum de 150 euros. Un arbitrage est gratuit par an.

Contacts de GMF Vie

Numéro de téléphone : 0 970 809 809 (numéro non surtaxé) ;

Adresse postale : 1, rue Raoul Dautry, CS 40003, 95122 Ermont Cedex.