Multéo est un contrat d’assurance-vie multisupport distribuée par la mutuelle GMF et conçue par la filiale GMF Vie, dont la durée est de 8 ans.

Il consiste en une solution d’épargne disposant de plusieurs facultés :

1. la constitution d’un capital dans la durée à même de réaliser des projets ;
2. la fructification de ce capital constitué grâce à un investissement sécurisé – fonds en euros – et risqué – en unités de compte ;
3. la transmission d’un capital à des proches, en cas de décès notamment ;
4. l’obtention d’avantages fiscaux sur les plus-values et sur les droits de succession (cas de transmission).

Les versements 

Le versement minimum est de 1000 euros à l’ouverture du contrat.

Par la suite, l’assuré peut réaliser des versements libres – 300 euros au minimum – ou programmés – 60 euros par mois au minimum.

L’épargne constituée est investie sur deux grandes familles de supports :

• le support en fonds en euros – sans risque ;
• le support en unités de compte – risqué.

Dans l’ensemble, le taux de rendement et le capital ne sont pas garantis eu égard aux fluctuations imprévisibles du marché.

Toutefois, l’épargnant peut décider de la répartition de la part garantie en fonds en euros – obligations sûres – et celle non garantie en unités de compte – actions essentiellement – suivant sa sensibilité au risque et ses objectifs à moyen ou long terme.

Stratégie personnalisée

Pour ce faire, l’assureur GMF établit un diagnostic ou bilan patrimonial à même d’identifier le profil d’investissement adapté.

Bien entendu, plus le risque pris par le souscripteur est faible – en optant au maximum pour des fonds en euros par exemple -, moins forte sera la probabilité de gains élevés à long terme.

C’est la raison pour laquelle l’assureur suggère de dynamiser l’investissement en optant pour une bonne répartition en unités de compte.

Dans tous les cas, l’horizon d’investissement doit s’élever à plus de 8 ans afin d’optimiser les performances, les avantages fiscaux et réduire les aléas des marchés financiers.

La temporalité longue permet également de cumuler du capital via les versements réguliers.

Concernant la gestion du contrat et des investissements, il est possible de le déléguer à des experts de la mutuelle GMF – ou de gérer de manière autonome par l’intermédiaire d’une interface digitale dédiée et équipée en conséquence.

Le souscripteur a la possibilité de choisir parmi 12 supports d’investissement incluant des thématiques, plus ou moins risquées, ou des zones géographiques différentes dans le but de diversifier son portefeuille.

Des profils, en gestion déléguée, peuvent être choisis : Équilibré, Dynamique, Audace ou Patrimoine.

Bien entendu, l’investisseur peut modifier les composantes de son investissement au cours du temps par le biais des arbitrages.

Arbitrages automatiques

Dans ce cadre, il existe 3 options d’arbitrages programmés :

1. la sécurisation des gains permettant de programmer un arbitrage dès lors qu’une plus-value atteint un seuil déterminé ;
2. l’arrêt de la baisse dès l’atteinte d’un seuil déterminé ;
3. la dynamisation de la participation aux supports fonds en euros.

Performances du fonds en euros Support Régulier

Même si les performances passées ne préfigurent pas celles du futur, l’assureur publie, à titre informatif, les taux servis de rendement sur les supports garantis fonds en euros – appelés Support Régulier par GMF – dont voici les données :

• 2018 : 2,10 % en nets de frais et brute de fiscalité ;
• 2017 : 2,10 % en nets de frais et brute de fiscalité selon Cbanque.com ;
• 2016 : 2,50 % en nets de frais et brute fiscalité ;
• 2015 : 2,80 % en nets de frais et brute de fiscalité ;
• de 2012 à 2014 : 3,05 % en nets de frais et brute de fiscalité.

Quant à la partie non garantie, c’est-à-dire les unités de compte, elles dépendent des choix de l’investisseur et des fluctuations des marchés.

La récupération du capital et les issues de Multéo

A la fin du contrat de 8 ans, plusieurs possibilités existent :

1. le versement du capital constitué ;
2. le versement d’une partie du capital et d’une rente viagère ;
3. le versement d’une rente viagère ;
4. le renouvellement du contrat ou la souscription à un nouveau.

A tout moment, le capital est disponible par le biais de rachats partiels ou totaux – cela implique une perte partielle ou totale des avantages fiscaux si cela se fait avant le terme de 8 ans.

En cas de décès du souscripteur, les bénéficiaires désignés sur le contrat perçoivent les versements nets de frais et de rachats ; pour garantir ce capital minimum, une assurance gratuite « garantie plancher » est souscrite pour les contrats Multéo Série 2.

Frais de Multéo

Les frais du contrat d’assurance-vie selon une fiche descriptive publiée par l’assureur mutualiste :

• frais de dossier : 25 euros ;
• frais sur les versements : 2 % au maximum sur les montants versés ;
• frais de gestion : 0,75 % par an sur l’épargne constituée ;
• frais d’arbitrage : 0,5 % du montant avec un minimum de 25 euros et un maximum de 150 euros. Un arbitrage est gratuit par an.

Contacts de GMF Vie

Numéro de téléphone : 0 970 809 809 (numéro non surtaxé) ;

Adresse postale : 1, rue Raoul Dautry, CS 40003, 95122 Ermont Cedex.