Holding financière (définition et analyse)

La définition d’une holding financière ? Qu’est-ce que c’est une société faîtière ? Pourquoi créer et constituer une holding ? Quels sont les avantages et les inconvénients ?

Une holding financière est une société financière regroupant des actionnaires souhaitant disposer de diverses participations au sein d’une structure centrale.

Un holding représente un organisme centralisé de portefeuille, souvent bénéficiant aux actionnaires majoritaires et facilitant la gestion administrative.

Une société faîtière est un holding – holding est un mot masculin et féminin provenant de l’anglais.

On peut subdiviser la holding en différents types :

  1. une société mère avec une activité mixte – activité en propre et de gestion des participations ;
  2. une société sans aucune activité à part la gestion et l’animation des participations.

Plus : On trouve plusieurs formes de holding en termes d’activités : société familiale, entreprise de capital-investissement, hedge funds, etc.

La structure financière peut être spécialisée ou généraliste dans les participations en fonction de la stratégie de l’entreprise édictée par les dirigeants et les actionnaires.

L’objectif d’une holding réside dans le contrôle des participations par le biais d’actionnaires.

Complément :

Les avantages principaux sont :

  1. la centralisation et la cohérence de gestion ;
  2. la rationalisation et la mutualisation en gestion ;
  3. la capacité de négociation augmentée auprès des partenaires et des banques ;
  4. un effet de levier en termes de pouvoirs, augmenté même avec une faible participation ;
  5. une grande capacité d’investissement, une rentabilité renforcée ;
  6. une fiscalité réduite et des prélèvements fiscaux moindres grâce à la remontée des dividendes des filiales.

Les inconvénients principaux sont :

  1. la nomination de deux commissaires aux comptes générant un surcoût ;
  2. la suppression du taux réduit d’impôt sur les sociétés (IS) en cas d’une prise de participation d’une entreprise PME et une suppression du statut bénéfique de jeune entreprise innovante (JEI) ;
  3. la remise en cause d’une réduction fiscale éventuelle par l’administration fiscale en cas d’un apport de titres de participations dans un délai inférieur à cinq années à compter de l’entrée au capital de l’entreprise opérationnelle ;
  4. le paiement d’une taxe sur les salaires et sur les rémunérations des dirigeants ainsi que d’une récupération moindre de la TVA.

Je conseille de lire mon analyse sur les montages en LBO.

SA, SARL, SAS, SASU et autres statuts/formes juridiques, sont possibles à la création et à la constitution d’une holding, le saviez-vous ?

Un expert-comptable reste le meilleur spécialiste pour accompagner et conseiller les dirigeants souhaitant créer une holding, le saviez-vous ?

La complexité en montage financier reste la principale source des problèmes juridiques et fiscaux, le saviez-vous ?

Le surcoût en gestion et en difficulté d’une holding implique que ce statut soit réservé à des entreprises d’une certaine taille et à des family office, le saviez-vous ?

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Nizar Fassi a écrit 37327 articles

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